Доходность и риски вложения в ценные бумаги
Понимать, стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги, зависит от ряда факторов, включая наличие свободных средств, желание рисковать, уровень экономических знаний и опыта в данной сфере или готовность отдать денежные средства в управление профессионалам фондового рынка. Также следует учитывать, что вложение средств в ценные бумаги сопряжено со степенью доходности и уровнем рисков.
Для начала необходимо определиться с юридической и экономической точкой зрения в терминах "ценные бумаги", чтобы получить представление о предмете инвестирования. После этого можно рассмотреть дилемму между доходностью и риском, что поможет сделать осмысленный выбор относительно целесообразности инвестирования в данную форму инвестиций.
Юридический взгляд на ценные бумаги представляет их как основание прав их владельца на имущество и собственно само имущество. Ценные бумаги - это документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Однако, поскольку каждая ценная бумага индивидуальна, юристы определяют их признаками, такими как наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение гражданских прав, возможность предъявления, возможность совершения сделок и общественная достоверность.
Тем не менее, юридический подход не полностью раскрывает сущность ценных бумаг, которая может быть описана как представитель капитала и сам капитал одновременно. Фактически, ценные бумаги являются представителями реально действующего капитала, а сами по себе - фиктивным капиталом.
Экономические аспекты ценных бумаг
Первой ценной бумагой в истории был вексель, который представлял собой обязательство по выплате денежных средств. Со временем, деньги стали рассматриваться как капитал, то есть ресурс, который может увеличиваться в стоимости.
Ценные бумаги имеют множество особенностей, вытекающих из их экономической сущности:
- Общепринятость на рынке в качестве товара, приносящего доход. Ценные бумаги являются одной из форм капитала, отличающейся от других форм, таких как товары, производство и деньги. По этой причине существует фондовый рынок.
- Возможность совершения с ними гражданских сделок. Ценные бумаги доступны для физических и юридических лиц.
- Унификация. Все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равны между собой по правам и стоимости.
- Юридический статус. Ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.
- Ликвидность или возможность обратить ценную бумагу в ее денежную форму по рыночной цене.
- Риск или вероятность определенных событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценных бумаг.
- Доходность или ценность для инвестора в денежном выражении.
Основными свойствами ценных бумаг являются ликвидность, риск и доходность. Эти понятия имеют важное значение для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг. Давайте рассмотрим эти характеристики подробнее.
Взаимосвязь между доходностью, ликвидностью и рисками ценных бумаг очень тесная. Они влияют друг на друга, и обсуждать их по отдельности не имеет особого смысла.
Для начала, доходность ценных бумаг - это процентное соотношение между прибылью за определенный период времени и стоимостью их приобретения. В зависимости от типа ценных бумаг и целей, применяются различные виды доходности, такие как Текущая, Внутренняя, Годовая и Дивидендная.
Несмотря на то, что величины доходности различаются по определению у разных типов ценных бумаг, на самом деле доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Также, высокие риски могут понижать ликвидность ценных бумаг.
Само понятие инвестиционного риска - это риск неопределенности. То есть, риск больше тогда, когда инвестор не располагает достаточными сведениями об их наступлении. Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг, но и понижают их ликвидность.
На фондовом рынке ликвидность выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами, это говорит о низкой либо снижающейся ликвидности. Также, волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на ценные бумаги, малый объем или количество заключаемых сделок указывают на увеличение инвестиционных рисков. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах.
Статья: Инвестиционные портфели: как сделать их более безопасными и доходными
Распределение рисков является одной из основных стратегий инвестирования денежных средств в ценные бумаги. Эту стратегию называют диверсификацией, которая позволяет сократить риски и обеспечить более стабильные доходы.
Инвестиционные портфели - это комплекс стратегий распределения денежных средств на разные рисковые активы для достижения наилучшего баланса между рисками и доходами ценных бумаг.
Правильный выбор инструментов фондового рынка, таких как акции, облигации и производные инструменты, помогает сформировать эффективный набор по разным принципам - региональному, отраслевому или же по принципу ликвидности.
Но диверсификация не означает просто разделение денежных средств на несколько рисковых активов. Как и со знаменитыми золотыми яйцами, важно правильно распределить риски, чтобы снизить вероятность потерь при транспортировке.
Формирование инвестиционных портфелей - это искусство, требующее грамотности, опыта и знаний в экономике, финансах и анализе рынка. При недостатке знаний лучше обратиться к профессионалам – брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.
На рынке предлагаются готовые стратегии - профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, от которых можно ожидать стабильных доходов. Но все инвестиционные портфели несут риски, связанные с изменением цен на ценные бумаги, поэтому необходимо ознакомиться с рисками, связанными с каждым инструментом.
Итак, диверсификация позволяет обеспечить стабильные доходы и сократить риски. Но инвестирование – риск, поэтому следует оценивать возможные потери и принимать ответственность за свои решения.
Фото: freepik.com